Per què l'augment del preu del tungstè comportarà reptes per a la indústria de la perforació?

TEls preus de l'ungstè han pujat més d'un 200%en el que va de l'any a finals del 2025, assolint un màxim de gairebé dues dècades a causa d'una forta crisi de l'oferta i un augment de la demanda.

El tungstè (principalment carbur de tungstè) és fonamental per a les broques,eines de fresat,peces/eines resistents al desgast i materials de ponderació en la perforació. El seu fort augment de preus presenta reptes multifacètics:

I. Fort augment dels costos directes i greu erosió del marge de benefici

1. Augment dràstic dels costos de fabricació de broques

• El carbur de tungstè és un material bàsic per a broques triconiques (TCI), matrius de broques PDC i capes de soldadura compactes de diamant policristal·lí, que representen15-25%del cost total de la matèria primera de les broques.
• Els preus de matèries primeres clau com el tungstè i el cobalt han augmentat15-20%en comparació amb el 2022, cosa que va comportar un8-10%augment del cost de producció de les broques tricones.
• Les broques PDC de tipus matriu consumeixen grans quantitats de pols de carbur de tungstè, i l'augment del preu augmenta directament el cost de fabricació de la matriu.

1. Augment dels costos totals de les operacions de perforació

• Les broques són un dels components més consumits en el procés de perforació, i l'augment de preu es repercuteix directament en les tarifes del servei de perforació.
• En la perforació de formació d'alta duresa, la vida útil de les broques de carbur de tungstè és més de 50 vegades superior a la de les broques d'acer ordinàries, cosa que fa impossible substituir-les fàcilment i, per tant, la pressió dels costos és inevitable.
• A més de les broques, els preus dels components de carbur de tungstè, com ara els seients de vàlvula de tubs de perforació, els broquets de sorrejat i els revestiments de canonades resistents al desgast, també han augmentat simultàniament, cosa que augmenta encara més els costos d'operació.

1. Doble pressió sobre els beneficis corporatius

• La taxa de creixement dels preus de les matèries primeres aigües amunt supera la de les pujades de preus dels productes aigües avall, la qual cosa provoca un retard en la repercussió dels costos.
• La ferotge competència al mercat, especialment entre les petites i mitjanes empreses de perforació, limita el seu marge per augmentar els preus, i algunes empreses veuen com els seus marges de benefici brut cauen per sota10%.
• Gegants internacionals com Sandvik van anunciar un augment del preu del producte del 22%, que encara no va cobrir completament el creixement dels costos, deixant les petites i mitjanes empreses en una posició més difícil.

II. Reptes per a la seguretat i l'estabilitat de la cadena de subministrament

1. El control estratègic reforçat dels recursos agreuja l'escassetat de subministraments

• El tungstè ha estat inclòs a la "llista de metalls estratègics crítics" per la UE, els Estats Units, el Japó i altres regions, cosa que ha comportat un enduriment dels controls d'exportació i de les revisions de la cadena de subministrament.
• Com a major productor mundial de recursos de tungstè (que representa més del 80% de les reserves mundials), la Xina va implementar controls d'exportació el febrer de 2025, exigint "una llicència per comanda" per a 25 metalls rars, inclòs el paratungstat d'amoni.
• El ràpid creixement de la demanda de la manufactura d'alta gamma i dels nous sectors energètics (com ara els cables de tungstè fotovoltaics i la fusió nuclear) ha intensificat la competència pels recursos limitats amb la indústria de la perforació.

1. El desequilibri entre l'oferta i la demanda alimenta la volatilitat dels preus

• Es preveu que la demanda mundial de tungstè superi les 130.000 tones el 2025, un augment d'aproximadament el 6% interanual, mentre que el creixement de l'oferta continua sent limitat.
• La qualitat dels recursos nacionals de mineral de tungstè ha disminuït, amb una baixada de la qualitat mitjana del mineral en brut del 0,42% el 2024 al 0,28%, cosa que ha fet augmentar els costos miners.
• Les estrictes polítiques de protecció del medi ambient han restringit la mineria de mineral de tungstè, cosa que ha restringit encara més l'oferta.

1. Risc d'interrupció del subministrament per a petites i mitjanes empreses

• Aproximadament el 30% de les petites i mitjanes empreses europees d'eines s'han vist obligades a suspendre l'acceptació de comandes a causa de l'escassetat de subministrament o dels elevats costos.
• Les empreses de perforació poden enfrontar-se a retards en el lliurament de components clau com ara les broques, cosa que afecta el progrés del projecte i l'execució del contracte.

III. Pressió creixent sobre la selecció i la innovació tecnològica

1. Reptes en la R+D de la substitució de materials

• El carbur de tungstè té avantatges de rendiment significatius en entorns d'alta pressió, alt impacte i desgast per sorra, cosa que dificulta trobar un substitut complet a curt termini.
• El desenvolupament de materials o tecnologies de recobriment alternatives rendibles requereix una inversió substancial en R+D i temps per a la seva verificació.
• El carbur de tungstè esfèric ofereix un millor rendiment que el carbur de tungstè angular, però costa de 3 a 4 vegades més, cosa que situa la selecció tècnica en un dilema entre "cost i rendiment".

1. Pressió per optimitzar processos i millorar l'eficiència

• Les empreses s'han vist obligades a intensificar els esforços de millora de processos, com ara el redisseny de l'estructura del nucli d'acer de les broques PDC per reduir el consum de pols de carbur de tungstè (el nou procés pot reduir els costos en un 54%).
• Millorant les taxes d'utilització de matèries primeres, les empreses líders han augmentat la seva taxa d'utilització del 85% al ​​92%.
• El reciclatge i la reutilització de broques de residus s'ha convertit en una direcció important, i cal augmentar la proporció de materials reciclats a més del 25% per alleujar eficaçment la pressió dels costos.

1. Riscos d'ajustar les rutes tècniques

• Algunes empreses poden canviar a alternatives de baix cost com ara les broques de dents d'acer, però la seva baixa eficiència i la seva curta vida útil en formacions dures augmentaran el cost total.
• Els projectes de perforació d'alta gamma (com ara pous d'alta pressió i d'alta temperatura en aigües profundes) depenen molt del rendiment del carbur de tungstè, cosa que deixa poc marge per a ajustaments tècnics i genera una major pressió sobre els costos.

IV. Competència de mercat i reestructuració del panorama industrial

1. Augment de la concentració industrial

• Les grans empreses són més capaces de suportar l'impacte de l'augment de preus gràcies a les seves economies d'escala, avantatges tecnològics i capacitats de control de la cadena de subministrament.
• Les petites i mitjanes empreses poden ser eliminades o adquirides a causa de les febles capacitats de control de costos i els canals de finançament limitats.
• La cadena de subministrament global de carbur de tungstè es concentra en les empreses líders, cosa que agreuja encara més la diferenciació de la indústria.

1. Competència intensificada al mercat internacional

• Els controls d'exportació de la Xina han canviat el patró de subministrament mundial de carbur de tungstè, exposant les empreses europees i americanes a una doble pressió d'escassetat de subministrament i augment de preus.
• Les empreses dels països emergents poden guanyar més quota de mercat a causa dels avantatges de costos, canviant el panorama competitiu del mercat mundial d'equips de perforació.
• Les polítiques aranzelàries i les barreres comercials s'han tornat més complexes, augmentant els costos i les incerteses dels negocis internacionals.

1. Canvis en la demanda dels clients

• Les companyies petrolieres poden reduir els pressupostos d'exploració i desenvolupament, retardar o cancel·lar nous projectes i disminuir la demanda de serveis de perforació.
• Els clients estan més inclinats a triar solucions de perforació rendibles i a plantejar requisits més alts pel que fa a la vida útil i l'eficiència de les broques.
• Les clàusules d'ajust de preus en els contractes a llarg termini s'han convertit en un focus clau de les negociacions, augmentant els costos i els riscos de la comunicació empresarial.